54. Управление денежными потоками предприятия

 

Процесс управления денежными потоками является со­ставной частью процесса управления денежными средствами предприятия.

Основная цель управления — обеспечение финансового рав­новесия предприятия в процессе его формирования, функцио­нирования и развития путем урегулирования объемов и сроков поступления и расходования денежных средств в определенном периоде.

К основным принципам управления денежными потоками относятся:

o       информационная обеспеченность и достоверность;

o       обеспечение сбалансированности всех денежных потоков в объеме и во времени;

o       эффективность использования денежных средств;

o       обеспечение ликвидности денежных средств и плате­жеспособности предприятия.

 

Структурирование процесса управления денежными по­токами дает возможность выделить следующие этапы в его со­держании.

1.   Организация достоверности учета и формирование не­обходимой отчетности по денежным потокам предприятия в пре­дыдущем периоде. В соответствии с международными стандартами учета для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода — прямой и косвенный. При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия и при косвенном — на основе показателей баланса предприятия (ф. № 1) и отчета о финансо­вых результатах (ф. № 2). В результате при прямом методе пред­приятия получают ответы на вопросы относительно поступле­ний и выплат денежных средств и их достаточности для обеспе­чения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия.

В отчетности российских предприятий имеются формы, от­ражающие движения денежных средств, — отчет о движении капитала (ф. № 3), отчет о движении денежных средств (ф. № 4), движение заемных средств (ф. № 5).

2.   Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Цель анализа — выявление уровня достаточности объе­мов денежных средств, эффективности денежных потоков по объему и во времени. Анализ проводится по предприятию в це­лом, в разрезе основных видов его деятельности, и по отдельным структурным подразделениям. Темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия, объемов производства и реализации продукции. Рассматривается динамика объема формирования отрицатель­ного денежного потока предприятия и структура этого потока по направлениям расходования денежных средств. Изучается динамика показателя чистого денежного потока как важнейше­го результативного показателя финансовой деятельности пред­приятия.

В заключение анализа определяется эффективность денежных потоков предприятия.

3.   Оптимизация денежных потоков предприятия. На этом эта­пе происходит выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников при­влечения денежных средств, обеспечение более полной сбалан­сированности положительных и отрицательных денежных пото­ков во времени и по объемам, повышение суммы и качества чис­того денежного потока.

4.   Прогнозирование денежных потоков предприятия. Осу­ществляется в форме многовариантных плановых расчетов де­нежных потоков.

5.   Организация эффективного контроля денежных потоков пред­приятия. Контроль за основными показателями денежных по­токов проводится в процессе мониторинга.