32. Анализ распределения и использования прибыли

 

Распределение и использование прибыли — важный этап финансового менеджмента на предприятии, который обеспе­чивает финансовую основу для решения оперативных, такти­ческих и стратегических задач финансирования и развития пред­приятия.

Механизм распределения и использования прибыли должен быть построен таким образом, чтобы достичь оптимального ва­рианта в удовлетворении интересов государства и предприятия. Предприятие должно полностью и своевременно рассчитывать­ся из прибыли с государственным бюджетом (по всем его уровням), уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли, а чистую прибыль (оставшуюся в распоряжении предприятия) распределять в соответствии с планом действия и развития пред­приятия. Таким образом, чистая прибыль предприятия опреде­ляется как разница между балансовой прибылью отчетного года и величиной налога на прибыль с учетом льгот по налогообложе­нию. Направления использования чистой прибыли на предпри­ятии определяют самостоятельно. Чаще всего это формирова­ние резервного фонда, фондов накопления, фонда социальной сферы, фондов потребления, на благотворительные и иные цели.

По мере поступления чистая прибыль направляется на рас­ширение деятельности, совершенствование и модернизацию производства, улучшение качества продукции, техническое пе­ревооружение, пополнение собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды чис­тая прибыль является источником уплаты процентов по креди­там, полученным на восполнение недостатка собственных обо­ротных средств, а также уплаты процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

Из этой прибыли выплачиваются дивиденды по акциям, вкла­дам членов трудового коллектива в имущество предприятий. Оплачивается жилье, дополнительные отпуска, оказывается ма­териальная помощь, производятся расходы на бесплатное пита­ние и питание по льготным ценам, функционирует система ма­териального поощрения работников.

Кроме этого, чистая прибыль служит источником уплаты раз­личных штрафов и санкций за сокрытие прибыли от на­логообложения или взносов во внебюджетные фонды, за не­соблюдение требований по охране окружающей среды, взы­сканий незаконно полученной прибыли при завышении ре­гулируемых цен на продукцию.

С расширением деятельности некоммерческих организаций часть чистой прибыли может быть направлена на благо­творительные цели.

Однозначного критерия целесообразности распределения прибыли на накопление (развитие) и потребление не существу­ет. Реинвестирование прибыли позволяет расширить деятель­ность предприятия за счет собственных, более дешевых источ­ников финансирования, с другой стороны — выплата значитель­ных и стабильных дивидендов (формирование значительных фондов потребления) закономерно повышает рыночную цену акций предприятия и цену предприятия в целом на финансо­вом рынке.

Для определения оптимального варианта распределения при­были для конкретного предприятия, прежде всего, необходимо произвести тщательный анализ выполнения плана по распреде­лению и использованию прибыли в отчетном периоде. Инфор­мация о распределении прибыли содержится в формах № 1,3 бух­галтерского отчета, в финансовом плане, в расчетах отчислений в фонды социальной сферы и др. На основании этих источников производится сопоставление планового и фактического распре­деления прибыли предприятия по каждому направлению, выяв­ляются отклонения, устанавливаются причины этих отклонений.

Кроме подобного аналитического расчета крайне необходимо изучить влияние фактического использования и распределения прибыли на выполнение задач развития предприятия. Прежде всего, нужно оценить влияние политики налогообложения на образование чистой прибыли предприятия.

Если государство облагает предприятие высокими налогами, то это не стимулирует развитие предприятия, сокращается объем его деятельности и как результат — перспектива снижения по­ступлений средств в бюджет.

Важное значение имеет оценка соотношения фондов на­копления и фондов потребления, изучение факторов, опреде­ливших это отклонение. При этом результаты исследования со­поставляют со стратегией развития предприятия.

Изучая материалы по формированию и фактическому ис­пользованию фондов социального развития и материального поощрения, выявляют и оценивают не только их фактическое использование, но и соответствие между распределением при­были на предприятии и результатами работы трудового коллек­тива.

Если большую часть чистой прибыли использовать на ма­териальное стимулирование работников предприятия, то в ре­зультате не обновления производственной базы, сокращения соб­ственного оборотного капитала произойдет снижение объема производства продукции и в конечном итоге уменьшение в пер­спективе прибыли предприятия. В результате обратной ситуа­ции (уменьшение в прибыли доли на материальное стимулирование труда) произойдет снижение материальной заинтересованности работников и как результат — снижение эффективности производства.

Оценивая величину, на которую фактически уменьшилась чистая прибыль предприятия за счет уплаты штрафов, пени, сан­кций в случае нарушения предприятием действующего за­конодательства, выявляются причины и виновники такого по­ложения вещей. Таким образом, в процессе анализа распре­деления и использования прибыли устанавливается соответствие фактических расходов, предусмотренных сметой, изучаются при­чины отклонений от сметы по каждой статье, исследуется целе­сообразность и эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов, в рамках тактики и стратегии функциони­рования и развития предприятия.