30. Основные этапы финансового анализа

 

Методика финансового анализа состоит из трех взаимо­связанных этапов:

1)         оценка финансовых результатов деятельности пред­приятия;

2)         анализ финансового состояния предприятия;

3)         анализ эффективности и деловой активности предприя­тия.

 

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия должна представить изменение величины его собственного капитала за отчетный период в соответствии с произведенными затратами на это изменение. В качестве абсолютных финансо­вых результатов деятельности предприятия (операционной, фи­нансовой, инвестиционной) могут быть использованы:

·        прибыль (убыток) от реализации продукции;

·        прибыль (убыток) отчетного периода;

·        прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятель­ности;

·        нераспределенная прибыль предприятия.

Однако система показателей финансовых результатов вклю­чает не только абсолютные, но и относительные показатели эф­фективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности, которые позволяют соизмерить результат (эф­фект) с произведенными затратами для получения этого резуль­тата (эффекта). Рассчитываются и анализируются в динамике такие показатели, как: общая рентабельность предприятия, рен­табельность продукции, рентабельность имущества, рентабельность собственных заемных средств предприятия и т. д.

Факторный анализ абсолютных и относительных пока­зателей оценки финансовых результатов дает возможность изу­чить взаимосвязь затрат, объема производства и прибыли для определения безубыточности объема продаж (порога рентабель­ности) и зоны безопасности предприятия (запаса финансовой прочности).

Для выполнения этой оценки финансовых результатов дея­тельности предприятия необходимо решить следующие задачи:

·        оценка динамики абсолютных и относительных по­казателей финансового результата (прибыли и рента­бельности);     

·        анализ образования прибыли предприятия за отчетный период и факторный анализ прибыли от реализации про­дукции;

·        анализ и оценка использования чистой прибыли;

·        факторный анализ рентабельности;

·        анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

·        выявление и оценка возможных резервов роста прибыли рентабельности на данном предприятии.

 

Основой информационной базы для проведения данного эта­па являются: финансовая отчетность формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма 5-ф «Краткий отчет о финансовых ре­зультатах», данные аналитического бухгалтерского учета по сче­там 46,47,48,80 и планы экономического и социального разви­тия предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия должен оценить способность предприятия финансировать свою деятельность. В условиях рынка увеличивается роль и значение анализа фи­нансового состояния предприятия: предприятия полностью несут экономическую ответственность за результаты своей про­изводственно-коммерческой деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами. Нормальное финансовое состояние означает способность предприятия своевременно про­изводить все необходимые платежи, финансировать расшире­ние своей деятельности. По степени устойчивости финансовое состояние может быть абсолютно устойчивым, устойчивым, не­устойчивым и кризисным. Прежде всего, оно зависит от резуль­татов всех видов деятельности предприятия, экономических ус­ловий в стране, положения дел на рынке, но следует заметить, что от финансового положения предприятия зависит во многом выполнение производственных планов и обеспечение производ­ства необходимыми ресурсами.

Основная цель анализа финансового состояния предпри­ятия — определение качества финансового состояния, выявление недостатков в финансовой деятельности, подготовка рекомен­даций по укреплению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Цель можно достигнуть с помощью решения следующих задач:

·        общей оценки финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период (вертикальный и горизон­тальный анализ баланса);

·        анализа финансовой устойчивости;

·        оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия;

·        анализа необходимого прироста собственного капитала.

Информационной базой проведения данного этапа фи­нансового анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о при­былях и убытках», ф. № 3 «Отчет о движении капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств», ф. N° 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», данные первичного и аналитического учета для расшифровки отдельных статей баланса.

Анализ эффективности и деловой активности предприятия предназначен для измерения результатов работы предприятия и сопоставления этих результатов с величиной вложенного ка­питала всех видов (авансированного, вложенного и т. д.).

Главные критерии оценки деловой активности предпри­ятия — выполнение плана по основным показателям хозяй­ственной деятельности, сохранение необходимого темпа их рос­та, уровень эффективности использования ресурсов пред­приятия, устойчивость экономического роста, освоение новых рынков сбыта, репутация предприятия на рынке и т. д.

Основные задачи, решаемые при оценке эффективности и деловой активности предприятия:

·        изучение эффективности использования капитала;

·        исследование устойчивости экономического роста ка­питала;

·        разработка мероприятий по укреплению рыночного имид­жа предприятия на перспективу.

Информационная база для проведения данного этапа финан­сового анализа — материалы бухгалтерской отчетности за ряд лет, данные управленческого и финансового учета.

Проведение всех этапов финансового анализа позволяет по­лучить объективную и точную картину финансового состояния предприятия, составить прогноз его изменения на перспективу и на основе этого принять эффективность решения по управле­нию финансами предприятия.