13.                      Проблема управления временно свободными денежными средствами как составной элемент финансового менеджмента

 

Не менее важное значение в финансовом менеджменте имеет искусство управления временно свободными денежными сред­ствами. У эффективно функционирующего предприятия времен­но свободные денежные средства появляются из следующих ис­точников:

·        разрыв во времени при ежедневном получении выручки от реализации и единовременной выплате заработной платы (один или два раза в месяц);

·        накопленные, но не использованные средства амортиза­ционного фонда;

·        полученная, но не распределенная прибыль;

·        разрыв между ежедневной выручкой от реализации и еди­новременным (один или два раза в месяц) приобретением сырья и материалов.

 

Таким образом, на расчетном счете предприятия скапливает­ся определенная временно свободная денежная сумма.

В данной ситуации у финансового менеджера возникает две задачи:

1.      определить минимально необходимый запас предприятия;

2.      определить направления эффективного размещения выс­вободившихся денежных средств.

 

К сожалению, в российской банковской практике боль­шинство предприятий предпочитают держать излишние денежные средства на расчетных счетах в коммерческих банках, что является необходимым условием при получении предпри­ятием кредита в данном банке в перспективе.