Инвестирование в ПИФы

 

Невежествослишком дорогое удовольствие для инвесторов.

Владимир Савенок

 

Что такое инвестиционный фонд? Это одна из стратегий инвестирования — совместное инвестирование многих инвесторов (пайщиков) в акции, облигации, недвижимость ит.д. Кстати, зарубежные паевые инвестиционные фонды называются взаимными фондами. С ними вы тоже можете сотрудничать, если хотите инвестировать за рубежом.

Если вы хотите инвестировать свои деньги в отечественный ПИФ, вы должны обратиться в управляющую компанию. Именно управляющая компания занимается вложением денег в различные ценные бумаги и распределяет полученную прибыль между пайщиками. То есть ПИФ отлично подходит для тех, кто хочет быть инвестором, но не хочет инвестировать самостоятельно.

Но все же для начала вам придется выбирать ПИФ, и придется вам это сделать самостоятельно. Прежде чем нести свои деньги в управляющую компанию, в которой есть несколько разных ПИФов, вы должны решить, во что конкретно вы хотите инвестировать свои деньги.

Паевых фондов существует огромное количество, и вы можете выбрать любой на свой вкус: фонд акций, фонд облигаций, фонд недвижимости, кредитный фонд, венчурный фонд, индексный фонд и т.д.

В то же время есть фонд акций крупных компаний, фонд акций мелких компаний, фонд акций растущих компаний, фонд акций компаний развивающихся стран и т.д. Каким бы вы не были избирательным инвестором, хоть один паевой фонд, отвечающий вашим требованиям, обязательно найдется.

Ваше участие в ПИФе подтверждается выдачей вам специальной выписки о том, что вы являетесь совладельцем ценных бумаг, которые приобрел паевой инвестиционный фонд.

Фонды бывают закрытые (купить паи можно только при открытии, а продать — при закрытии фонда), открытые (продают паи каждый день) и интервальные (продают паи время от времени). Каждый из этих видов фондов имеет как свои плюсы, так и минусы.

Интервальные и закрытые фонды более прибыльные, но пай нужно держать до окончания срока фонда. Куда лучше инвестировать? Все зависит от вашей цели. Если хотите вложить деньги надолго и с большей годовой доходностью — вкладывайте в закрытый ПИФ (например, ПИФ недвижимости, о котором я еще напишу ниже).

Открытые фонды менее прибыльны, зато пай высоколиквидный (его можно продать в любой момент). Решайте сами, насколько ликвидной (легко продаваемой в любой момент) должна быть ваша инвестиция, чтобы выбрать вид ПИФа. Чем вообще хороши ПИФы? Во- первых, для того чтобы инвестировать в них, достаточно иметь всего несколько тысяч рублей. Правда, чем меньше вложишь, тем меньше заработаешь, но факт остается фактом: денег для начала инвестирования нужно совсем мало.

Во-вторых, даже минимальные вложения диверсифицированы, то есть риск потерь минимален, потому что фонды инвестируют не в отдельные акции, а в большие пакеты акций разных компаний.

Банковский депозит более предсказуем, чем вложения в ПИФ, а, в свою очередь, самостоятельная покупка вами отдельных акций гораздо более рискованна. Все познается в сравнении. К тому же держать деньги на банковском депозите или в облигациях от надежного эмитента менее рискованно, но и менее прибыльно.

Чем еще вложение в фонд лучше, чем самостоятельное вложение в акции? Это проще и занимает меньше времени. Хорошая новость в том, что в фондах работают профессионалы, которые все-таки больше разбираются в инвестировании и обладают большей информацией, чем вы.

Я считаю, что инвестиционный фонд — это хорошее решение для новичка в инвестировании. Это те самые «инвестиции для ленивых», когда у вас нет ни времени, ни желания разбираться в хитромудростях фондового рынка.

 

Минус ПИФов в том, что они не дают никаких гарантий

сохранности ваших вложений и минимального гарантированного дохода. Будут потери или прибыль — зависит от общего состояния фондового рынка.

С другой стороны, деятельность ПИФов строго регламентирована законом и находится под тщательным контролем государства, поэтому пайщики надежно защищены от обмана со стороны управляющих компаний. Если прибыль будет — вы ее получите. Если же «бахнет» очередной финансовый кризис, то стоимость акций (и, соответственно, ваших вложений) неизбежно упадет вместе со всем фондовым рынком.

Итак, предположим, что вы учли все факторы (цель, уровень риска, уровень доходности и т.д ), выбрали себе ПИФ и стали его пайщиком. Что делать дальше? Дальше у вас есть два варианта.

Первый: вы можете все время наблюдать за динамикой индексов фондовых бирж, чтобы быть в курсе того, выросла или упала в цене ваша инвестиция.

Второй: спокойно ждать окончания срока инвестиции и не переживать из-за регулярных падений рынка. Они случаются постоянно, и за всем вы физически не уследите. Поэтому, если инвестирование не является вашей основной деятельностью, вы можете жить себе спокойно и совершать инвестиции в другие виды активов, чтобы, если одни окажутся неуспешными, доходы от других покрыли ваши убытки.

Итак, если для того, чтобы выбрать ПИФ, вам сначала нужно выбрать управляющую компанию, то давайте поговорим о том, как это сделать. Какой управляющей компании можно довериться? Есть несколько критериев надежности. Во-первых, это срок ее деятельности на рынке. Лучше выбирать компанию, которая стабильно работает уже много лет.

Во-вторых, оцените размер комиссионных, которые с вас возьмет управляющая компания за свои услуги. В этом плане выгоднее всего вкладывать деньги в индексный фонд, поскольку размер комиссионных у них незначительный.

Конечно, вы можете рассматривать и другие критерии при выборе ПИФов. Чем лучше вы изучите историю деятельности привлекательной для вас управляющей компании, — тем лучше для вас и ваших инвестиций.

 

 

Практическое задание

 

Зайдите на сайт Национальной лиги управляющих компаний http://www.nlu.ru и поищите дополнительную информацию об управляющих компаниях и паевых инвестиционных фондах. Изучите рейтинги ПИФов, ознакомьтесь с размерами минимальных сумм, необходимых для инвестирования и т.д.

Если вы инвестор-новичок и во всем сразу вам трудно разобраться—не унывайте. Постепенно эта информация станет для вас интересной и понятной.